Glossar

Verteilung liquider Mittel anteilig an die Anleger. Handels- und steuerrechtlich handelt es sich bei Auszahlungen um Entnahmen.

Aufgeld, Ausgabeaufschlag auf den nominellen Ausgabepreis eines Kommanditanteils

Alternativer Investmentfonds

Unser Erklärvideo zum Thema Alternative Investmentfonds finden Sie hier:

Aus dem Inhalt:

• Übersicht über verschiedene Anlagearten mit Risiko und Rendite: Bank, Aktien, AIF.
• Investition in Sachwerte - wie funktioniert das?
• Wer darf einen AIF auflegen? Regulation durch die BaFin
• Erlöse, Laufzeiten und Anlagesummen von Sachwertinvestments
• Auszahlungen
• Die 3 größten Vorteile eines Alternativen Investmentfonds

Alternative Investment Fund Manager Directive, eine EU-Richtlinie zu Managern alternativer Investmentfonds

Besonders weitgehende Form der Versicherungsdeckung. Die versicherten Gefahren – besser gesagt: die daraus resultierenden Haftpflichtansprüche – sind bei einer All-Risk-Deckung nicht abschließend benannt.

Diese Regelung ist für den Versicherten von Vorteil. Versichert ist demnach alles, was nicht explizit ausgeschlossen wurde.

Eine Anlageimmobilie ist ein Stück Land oder ein Gebäude, das mit der Absicht gekauft wird, eine finanzielle Rendite zu erzielen  (im Gegensatz zur persönlichen Nutzung oder Nutzung durch den Eigentümer). Diese Rendite kann in Form von Mieteinnahmen oder Wertsteigerungen erzielt werden, da Grundstücke und Immobilien historisch gesehen im Laufe der Zeit an Wert gewinnen.

Anlageimmobilien können Wohn- oder Gewerbeimmobilien sein. Sie können Immobilien kaufen, um sie als Geschäfts- oder Büroräume oder Lager zu vermieten, oder Sie kaufen ein Wohnhaus, das an jemand anderen vermietet werden kann.

Einige Menschen investieren auf weniger physische Weise in Immobilien: Anstatt tatsächliche Gebäude zu kaufen, investieren sie in Finanzvehikel wie z.B. Immobilienfonds. Diese „passiven“ Immobilieninvestitionen können ebenso hohe Renditen bringen, vermeiden aber den Aufwand der Gebäudeverwaltung.

Unmittelbarer Kauf/Verkauf einer Immobilie

Einhaltung von Regeln in Form von Recht und Gesetz bzw. Richtlinien oder freiwilligen Kodizes („Regeltreue“, „Regelkonformität“)

European Interbank Offered Rate ist der Zinssatz für Termingelder in Euro im Interbankengeschäft

Extended Coverage = erweiterte Deckung; Versicherung zur Abdeckung von Schäden aus Gefahren, die die Feuerversicherung nicht deckt. Dabei handelt es sich um die Gefahren politischer Risiken (u. a. Aussperrung, böswillige Beschädigungen, innere Unruhe, Streik etc.)

Geschlossene Immobilienfonds sind eine Kategorie geschlossener Fonds. Es handelt sich dabei um Vermögensverwaltungsgesellschaften, bei denen Anleger über Anteile an einer Immobilieninvestition teilnehmen.Der Investitionsbetrag, die Bedingungen und die ungefähre Laufzeit der Immobilieninvestition sind im Voraus bekannt.

Darüber hinaus ist die Anzahl der Anleger auf das zu investierende Kapital begrenzt. Sobald Kapitalzusagen in Höhe des erforderlichen Fondsvolumens eingegangen sind, wird der Fonds geschlossen und es werden keine neuen Anleger zugelassen. Die Laufzeit von geschlossenen Immobilienfonds beträgt in der Regel 10 bis 20 Jahre. Geschlossene Fonds sind deutlich weniger liquide als offene Immobilienfonds. Der Emittent ist nicht verpflichtet, Anteile zurückzugeben. Anleger, die frühzeitig aussteigen möchten, können ihre Anteile auf dem Sekundärmarkt verkaufen.

Die Mindestanlagesumme bei geschlossenen Immobilienfonds liegt nicht unter 5.000 €.

Anleger in geschlossene Immobilienfonds sind häufig vermögende Privatpersonen, da die Mindestinvestition  5.000 EUR beträgt. 

Während der Laufzeit des geschlossenen Immobilienfonds erhalten die Anleger in der Regel Ausschüttungen aus den Mietüberschüssen von Immobilien.

Weitere interessante Informationen zu diesem Thema, z.B. zum Unterschied zwischen offenen und geschlossenen Fonds, finden Sie auf unserer Seite Investieren lernen.

Nicht alle Investoren sind Privatanleger, die als natürlich Person handeln und im eigenen Auftrag Aktien und Anleihen kaufen und verkaufen. Institutionelle Investoren sind große Unternehmen, die Wertpapiere in großem Umfang handeln, normalerweise im Auftrag von Einzelpersonen.
Zu den institutionellen Anlegern zählen z.B.

• Versicherungsunternehmen
• Banken
• Investmentfonds
• Stiftungen
• Kirchen
• Pensionskassen

Investitionen durch institutionelle Anleger machen den größten Teil der Geschäfte auf dem Investment-Markt aus.

Institutionelle werden nach dem Wertpapier Handelsgesetzt als professionelle Kunden klassifiziert, was Auswirkungen auf den Anlegerschutz hat. Dadurch, dass professionelle Kunden häufig und/oder große Summen investieren wird davon ausgegangen, dass sie über weitreichende Informationen und Erfahrungen zum Investmnentmarkt verfügen und die mit ihren Anlageentscheidungen verbundenen Risiken angemessen beurteilen können.

Aufgrund gesetzlicher Bestimmungen ist es erforderlich für alle Kunden eine Identifizierung durchzuführen. In der Regel funktioniert dies, indem Sie mit einem Post-Ident-Formular zur Post gehen und dort Ihren Ausweis vorlegen. Die Post sendet dann dieses Dokument an uns.

Im Portal der Deutschen Post haben Sie zudem die Möglichkeit sich über einen Videochat von zu Hause bequem mit Ihrem Mobiltelefon oder Tablet zu identifizieren (Videoidentifizierung).

Alternativ können Sie auch bei entsprechendem Ausweis die Online-Ausweisfunktion nutzen.

Natürlich haben Sie auch weiterhin die Möglichkeit sich über ein Post-Ident-Formular bei der Postfiliale zu identifizieren. Dieses Formular können Sie im Portal der Deutschen Post selbst ausdrucken.

Sollten Sie als Dr. Peters Kunde eine Identifizierung benötigen, wenden Sie sich gerne an unseren Customer Service.

Ein anderes Wort für Inflation ist Währungsabwertung oder Wertminderung. Von Inflation spricht man, wenn man für das gleiche Geld weniger kaufen kann als in der Vorperiode. Inflation ist also die prozentuale Geldentwertung. Infolgedessen wirkt sich die Inflation auch direkt auf Ihre Kaufkraft aus. Sie werden dies also im Geldbeutel merken, weil Sie weniger für Ihr Geld bekommen.

Um die Inflation zu berechnen, betrachten wir die Preisentwicklung verschiedener Produktgruppen. Aktuelle Preise werden mit Vormonaten oder Jahren verglichen, um die Preisentwicklung abzubilden. Wenn die Preise steigen, gibt es Inflation. Diese wird in Prozent ausgedrückt. Angenommen, die Inflation beträgt 1,8 % gegenüber dem Vorjahr. Dann zahlen Sie für ein Produkt von 100 € im Folgejahr also 101,80 €.

Kapitalverwaltungsgesellschaft

Verordnung über Inhalt, Umfang und Darstellung der Rechnungslegung von Sondervermögen, Investmentaktiengesellschaften und Investmentkommanditgesellschaften sowie über die Bewertung der zu dem Investmentvermögen gehörenden Vermögensgegenstände

Das Magische Dreieck der Vermögensanlage (auch Magisches Dreieck der Geldanlage) visualisiert den Zusammenhang zwischen Rendite, Sicherheit und Verfügbarkeit der investierten Mittel. Eine ausführlichere Erklärung finden Sie auf unserer Webseite im Bereich Kapitalanlagen

Bei der Ombudsstelle für Sachwerte und Investitionsvermögen e.V. handelt es sich um eine private Verbraucherschlichtungsstelle im Finanzbereich. Sie existiert seit 2008 und ist die zentrale Anlaufstelle für Beschwerden von Anlegern im Zusammenhang mit ihren Beteiligungen an geschlossenen Investmentvermögen und geschlossenen Fonds. Mittels eines Ombudsverfahrens können hier individuelle Streitfälle  objektiv und unbürokratisch geschlichtet werden. Weitere Informationen finden Sie auf der Webseite der Ombudsstelle.

Für Kapitalanleger spielt die Ausschüttung eines Fonds eine bedeutende Rolle. Ausschüttungen sind ein beliebter Weg für Anleger, die eigene Ertragsbasis zu erweitern. Über die ausgeschütteten Erträge kann der Anleger frei verfügen. Investmentfonds bieten üblicherweise eine jährliche Ausschüttung der erwirtschafteten Erträge, einige ausgewählte Fonds bieten Anteilsklassen an, die monatlich, viertel- oder halbjährlich einen prozentual festgelegten Betrag ausschütten. Im Falle einer quartalsweisen Ausschüttung wird seitens der Kapitalanlagegesellschaft viermal jährlich (sprich vierteljährlich) eine Ausschüttung vorgenommen.

Kauf- und Übertragungsvertrag über gesellschaftsrechtliche Beteiligung/ Anteile an der zum Verkauf stehenden Gesellschaft.

Unternehmensanleihen sind festverzinsliche Schuldverschreibungen, die von Unternehmen ausgegeben werden. Sie zählen zu den Wertpapieren. Anleihen können sowohl von Unternehmen als auch von Regierungen ausgeben werden. Dann nennen Sie sich Staatsanleihe.

Unternehmen benötigen Kapital, um Investitionen zu tätigen oder zu wachsen. Die Ausgabe von Anleihen ist ein beliebtes Mittel, um Liquidität zu generieren. Für den Anleger sind Anleihen eine gute Ergänzung beispielweise zu Aktien oder Fonds.

Bei einer Anleihe entsteht ein Darlehen zwischen dem Emittenten (Herausgeber) und dem Gläubiger (Anleger). Im Gegenzug für das Darlehen erhält der Anleger einen festen Zins, den Zinskupon. Am Ende der Laufzeit erhält der Anleger sein investiertes Kapital zurück. Eine Anleihe ist also eine Darlehensform mit einer festen Laufzeit und einem festgelegten Zinskupon.

Der Zinskupon ist die feste Verzinsung einer Anleihe und wird zum Ausgabedatum datiert. Die Auszahlung des Kupons erfolgt i.d.R. jährlich, halbjährlich oder quartalsweise.

Grundsätzlich sind Anleihen weniger volatil als Aktien. Das Risiko einer Unternehmensanleihe kann anhand ihres Ratings eingeschätzt werden. Jedoch ist nicht jede Anleihe geratet. Bei nicht vorhandenem Rating kann eine Bonitätsauskunft der Emittentin herangezogen werden.

Anleihen können während eines begrenzten Ausgabezeitraums (Emissionsfrist) zu einem festen Ausgabepreis (Nominalwert) erworben werden. Sie sind depotfähig und auch während der Laufzeit an der Börse handelbar. An der Börse kann der Preis einer Anleihe höher oder auch niedriger als der ursprüngliche Ausgabewert sein. Dadurch sind beim Handel eines Anteils über die Börse Gewinne und Verluste möglich.

Die Wesentlichen Anlegerinformationen (auch KID von  'Key Information Document') bietet einen standardisierten Überblick über die Hauptmerkmale, Risiken und Kosten eines Investments, sodass Privatanleger diese problemlos miteinander vergleichen und entscheiden können, ob sie in dieses Produkt investieren möchten.

In den Wesentlichen Anlegerinformationen informieren Sie unter anderem über:

• Die Ziele und Anlagepolitik des Investmentfonds 
• Das Risiko- und Ertragsprofil
• Die Kosten (einmalige Kosten, jährliche Kosten, Aufführungsgebühr)
• Die in der Vergangenheit erzielten Ergebnisse
• Praktische Information

Seit Juli 2012 sind Fondsgesellschaften verpflichtet, die Wesentlichen Anlegerinformationen zusätzlich zum Verkaufsprospekt auszustellen. Das Dokument muss präzise und verständlich formuliert sein und soll nicht länger als 2 Seiten sein. Für alle Investmentfonds in Europa ist die Erstellung eines KID nach den zuvor genannten Anforderungen Pflicht, so können Anleger die Fondsparameter auch europaweit besser vergleichen.