Kapitalanlagen:

Nicht nur in Zeiten von Inflation und Niedrigzinsen sind renditestarke Kapitalanlagen gefragt.

Wenn es ums Geld anlegen geht, gehören Sparbuch, Tagesgeld und Festgeld zu den beliebtesten Anlageformen. Diese werfen aber seit geraumer Zeit keine nennenswerte Rendite mehr ab.

Ähnlich schlecht ist es um die Rendite von Lebens- und Rentenversicherungen als Geldanlagen bestellt.  Hinzu kommt, dass viele Banken die Strafzinsen der EZB bereits an ihre Kunden weitergeben.

Auch aus diesem Grund raten zahlreiche Finanzprofis, einen deutlich größeren Teil seines Kapitals in Sachwerte zu investieren.

Bei einer Sachwertanlage investieren Sie Ihr Kapital in reale Objekte, an denen man ein Besitzrecht oder Mitbesitzrecht erwirbt. Sachwertanlagen haben zumeist lange Laufzeiten und sind inflationsgeschützt, weil hinter dem Anlagegut stets ein materieller Wert steckt. Sollte Ihr Geld also durch eine Inflation, Staatspleite oder Währungskriese an Wert verlieren, bleibt der Wert des Anlagegutes davon unberührt. Bei dieser Art der Kapitalanlage gibt es im Gegensatz zu nominalen Anlagen keine feste Verzinsung. 

Welche Sachwerte gibt es nun?
Streng genommen handelt es sich bei jedem Wirtschaftsgut mit einem gewissen Wert um Sachwerte, die Menge an potenziellen Sachwerten ist also beliebig groß.

Zu den klassischen Sachwerten zählen z.B.

• Immobilien als Kapitalanlage (Eigenerwerb, Vermietung, Fonds)  
• Edelmetalle (Gold, Silber, Kupfer)
• Unternehmensanleihen

Sie möchten mehr über diese Sachwertanlagen erfahren?
Besuchen Sie unsere Seite „Investieren lernen“.
Informationen speziell zu Immobilien als Kapitalanlage finden Sie auf unserer SeiteImmobilienfonds.

Bei einem kurzfristigen Anlagehorizont steht nicht die Rendite der Geldanlage im Vordergrund, sondern die ständige Verfügbarkeit und Sicherheit des eingesetzten Geldes. Aus diesem Grund wird diese Form der Geldanlage i.d.R. nicht zum Vermögensaufbau genutzt.

Wenn Sie eine mittlere Anlagedauer bevorzugen, sollten Sie eine Kapitalanlage mit einem ausgewogenen Verhältnis aus Sicherheit, Rendite und Verfügbarkeit wählen.

Geldanlagen mit einem langfristigen Anlagehorizont können Schwankungen am Kapitalmarkt i.d.R. besser ausgleichen als Geldanlagen mit kürzerem Anlageziel. Der längeren Kapitalbindung stehen hier somit stabilere Renditeaussichten gegenüber. Um eine überdurchschnittliche Rendite zu erzielen, bedarf es allerdings etwas Mut zu Risiko.

In einem guten Portfolio sollten Geldanlagen mit unterschiedlichen Anlagezeiträumen genauso berücksichtigt werden wie verschiedene Anlageklassen.

Eine Auswahl dieser Anlagemöglichkeiten stellen wir Ihnen auf unserer Seite „Investieren lernen“ genauer vor.

Sind Sie ein konservativer Anleger oder stehen Sie kurz vor der Rente?

Dann können Sie einen größeren Prozentsatz ihres Portfolios für weniger riskante Anlagen einsetzen. Diese eignen sich auch hervorragend für Personen, die für kurz- und mittelfristige Ziele sparen.

Sie sind bereit, ein Risiko einzugehen oder möchten Sie für Ihren Ruhestand vorsorgen?

Dann dürften Sie mit riskanteren Portfolios mit höheren Renditechancen besser abschneiden, solange sie diversifizieren.
Bei der Diversifizierung sollten Sie sowohl Ihre kurz- als auch Ihren langfristigen Anlageziele beachten.

Es gibt zwei mögliche Strategien zur Kapitalanlage:

1. Sie entscheiden sich für risikoärmere Anlagen und nehmen dafür bescheidene Renditen in Kauf.
2.  Sie streben eine höhere Rendite an und gehen dafür ein höheres Risiko ein.

Aber wie legt man sein Geld denn nun nachhaltig an?

Die EU-Komission hat das Problem erkannt und möchte hier mit einer Reihe von Verordnungen (Mifid II), die bereits seit 2018 schrittweise in Kraft treten, für mehr Transparenz sorgen.

So sind Finanzberater beispielsweise seit dem 02. August 2022 verpflichtet, die Anleger explizit zu fragen, ob sie ihr Geld nachhaltig investieren möchten. Auch die Vergabe eines Ökolabels für nachhaltige Finanzprodukte durch die EU ist für Anfang 2023 geplant

Und bis dahin?

Hier empfiehlt sich ein Blick auf die ESG-Kriterien. ESG steht für  

• Environmental (Umweltschutz)
• Social (Soziales Verhalten eines Unternehmens) 
• Governance (Unternehmensführung) 

Mit Inkrafttreten der EU-Taxonomie werden sich Anleger dann an verlässlichen Nachhaltigkeits-Klassifizierungen von Fonds orientieren können. Als nachhaltig im Sinne der EU-Taxonomie sind dann ausschließlich die folgenden Fonds: 

• Artikel 8 Fonds: Diese Fonds berücksichtigen ökologische und soziale Aspekte bei der Auswahl der im Portfolio enthaltenen Emittenten.  Um das Artikel-8-Label zu erhalten muss ein solcher Fonds eines der drei ESG Kriterien komplett erfüllen und darf keines der anderen beiden Kriterien verletzen. 
  Beispiel: Ein Fonds erfüllt das Kriterium “E” und verstößt nicht gegen S und G. Dies könnte beispielsweise ein Investment in einen Windpark (E) sein, dessen Betreiber nicht gegen Arbeitsschutzbestimmungen (S) verstößt und dessen Unternehmensverhalten (G) hinsichtlich Ethik und Integrität einwandfrei ist. 
• Artikel 9 Fonds: Dieser Fonds muss sowohl Kriterien aus E, als auch aus S und G erfüllen. Ein Artikel 9 Fonds verfolgt immer ein nachhaltiges Anlageziel, wie z.B. die Verringerung von CO2-Emissionen 

Denn Nachhaltigkeit ist kein reines Umweltthema, es geht auch um die Achtung der Menschenrechte oder darum, wie ein Unternehmen mit seinen Mitarbeitern umgeht. Die meisten Unternehmen stellen inzwischen Informationen zu ihren Nachhaltigkeitszielen für die Öffentlichkeit bereit. An diesen Zielen kann sich der Anleger orientieren. 

Auch externe Quellen wie z.B. das Forum Nachhaltige Geldanlagen können bei der Bewertung helfen. 

Was auch immer Ihre Zukunftsvision ist, alle Anleger streben auf die eine oder andere Weise nach langfristigem Erfolg. Die Dr. Peters Group ist der Ansicht, dass Kapitalanlagen, die ESG-Faktoren berücksichtigen, zu diesem Erfolg und zu einer nachhaltigen Welt beitragen können. 

Anleger haben bei einer Geldanlage das Ziel, eine möglichst hohe Rendite zu erzielen. Diese Rendite lässt sich aber nicht ohne Risiko erzielen. Es macht also keinen Sinn, bei einer Kapitalanlage nur auf die Rendite zu schielen. Der dritte Faktor bei der Geldanlage ist die Verfügbarkeit, also wie schnell der Anleger seine Anlage wieder "versilbern" kann.

Das magische Dreieck verbindet die drei Ziele Rendite, Sicherheit und Liquidität miteinander.

Auf der Verbindungslinie zwischen Rendite und Sicherheit lassen sich die verschiedenen Anlageformen platzieren: Je dichter sie an der Ecke "Sicherheit" sind, desto weiter entfernt befinden sie sich von der Ecke "Rendite". Auch Verfügbarkeit und Sicherheit bedingen sich: Habe ich Geld nur kurzfristig zur Anlage verfügbar, gehe ich ein höheres Risiko ein, dass zum Zeitpunkt des Verkaufs die Rendite nicht optimal ist.

Beispiel Sparbuch: Sehr sicher, Kapital stets verfügbar, aber kaum Rendite

Beispiel Kauf einer Immobilie: Relativ sicher, aber schlechte Liquidität, da sich ein Haus nicht "mal eben" verkaufen lässt

Die Theorie des magischen Dreieck der Kapitalanlage verdeutlicht: Egal, an welchem Punkt im Dreieck ich meine Kapitalanlage platziere, ich werde nie ein Optimum erreichen können. Das perfekte Investment mit hoher Rendite, niedrigem Risiko und ständiger Verfügbarkeit des Kapitals existiert nicht.